Investoři si mohou vybrat jak indexové, tak aktivně řízené fondy a obě varianty mohou být efektivní a na globálním trhu mají obrovský objem spravovaných aktiv. Aktivní fondy slibují vyšší výnosy než jejich referenční hodnota, pasivní nebo indexová fondy se ji snaží kopírovat. Z pohledu celosvětového měřítka jsou aktivní fondy stále většinou celkového objemu aktiv, spoléhají na zkušené manažery snažící se překonat trh, přestože je tato služba většinou spjata s vyššími náklady a variabilitou výsledků fondů.
Poznejme blíže indexové fondy
Indexové fondy jsou druhem podílových fondů neboli ETF. Jejich cílem je kopírovat výkonnost jistého tržního indexu, např. S&P 500 či FTSE 100. Pojďme k této problematice objevit více. Využívána je pasivní strategie řízení a drženo je portfolio cenných papírů, jež odráží složení indexu, který sledují. Takový přístup vede k tomu, že jsou výnosy v těsném souladu s celkovým trhem a nabízí investorům širokou expozici.
Indexové fondy jsou příležitostí především pro investory, kteří upřednostňují nákladově efektivní způsoby diverzifikace portfolia při zachování výnosů odpovídajících širším tržním pohybům.
Jaké jsou aktivně spravované fondy?
Aktivně řízené podílové fondy mají profesionální manažery, kteří se snaží překonat referenční hodnoty aktivním výběrem cenných papírů a jejich obchodováním. Od indexových se liší v tom, že využívají průzkum trhu, analýzu a praktický přístup k dynamické úpravě portfolia. Správci těchto fondů se mohou zaměřit na podhodnocené příležitosti, na jednotlivá odvětví či regiony s předpokládaným růstovým potenciálem.
Tyto fondy jsou často spjaty s vyššími náklady kvůli poplatkům za správu a transakčním nákladům. Vítají je ti, kteří upřednostňují přizpůsobení a nevadí jim vyšší poplatky výměnou za možnou lepší výkonnost.
Podrobné informace najdete na home.saxo/cs-cz/.
